ARMFСоотношение риск/прибыль
Соотношение риска и прибыли показывает, во сколько раз цель дальше стопа. Само по себе оно ничего не решает: система с 1 : 1 может быть прибыльнее системы с 1 : 3. Решает произведение соотношения и винрейта. Разбираем расчёт, безубыточный винрейт и распространённое заблуждение про «минимум 1 : 3».
Risk reward ratio: как считается соотношение
R/R = (цель − вход) ÷ (вход − стоп)
Для покупки: вход 1,0850, стоп 1,0810, цель 1,0930. Риск — 40 пунктов, потенциальная прибыль — 80 пунктов, соотношение 1 : 2. Записывается обычно как «один к двум», где двойка — размер цели в единицах риска.
Встречается и обратная запись — отношение риска к прибыли, дающее 0,5 для той же сделки. Обе формы верны, важно не путать их между собой: в одной больше — лучше, в другой наоборот.
Что обязательно учесть в расчёте
- Спред входит в риск
- Позиция открывается по одной стороне спреда, а стоп исполняется по другой. На стопе в 20 пунктов спред в 1,5 пункта ухудшает соотношение с 1 : 2,00 до 1 : 1,79.
- Цель должна быть достижимой
- Соотношение легко улучшить, отодвинув цель, — но вместе с ним падает доля достигнутых целей. Это перенос проблемы, а не её решение.
- Считать по итогу закрытия, а не по замыслу
- В журнале фиксируется фактическое соотношение закрытых сделок: частичные фиксации и выходы по трейлингу меняют его относительно задуманного.
Соотношение риска и прибыли на форексе и безубыточный винрейт
Главное практическое применение соотношения — вычисление доли выигрышей, при которой система выходит в ноль.
безубыточный винрейт = 1 ÷ (1 + R/R)
| Соотношение | Безубыточный винрейт | Ожидание при винрейте 40 % | Ожидание при винрейте 55 % |
|---|---|---|---|
| 1 к 0,5 | 66,7 % | −0,40 R | −0,17 R |
| 1 к 1 | 50,0 % | −0,20 R | +0,10 R |
| 1 к 1,5 | 40,0 % | 0,00 R | +0,38 R |
| 1 к 2 | 33,3 % | +0,20 R | +0,65 R |
| 1 к 3 | 25,0 % | +0,60 R | +1,20 R |
| 1 к 5 | 16,7 % | +1,40 R | +2,30 R |
Таблица читается так: при соотношении 1 : 2 достаточно выигрывать треть сделок, чтобы не терять. Но обратная зависимость тоже существует и обычно недооценивается: чем дальше цель, тем реже она достигается, поэтому переход от 1 : 2 к 1 : 5 почти всегда сопровождается падением винрейта — и не факт, что ожидание вырастет.
Почему правило «минимум 1 : 3» вводит в заблуждение
Требование брать только сделки с соотношением не хуже 1 : 3 звучит разумно и часто помогает новичку — оно отсеивает входы с тесной целью. Но как универсальное правило оно неверно, и вот почему.
Правильная формулировка правила: сделка берётся, если ожидание положительно с учётом издержек. Соотношение 1 : 3 — частный случай, удобный тогда, когда винрейт неизвестен.
Плановое и фактическое соотношение: почему они расходятся
В плане сделка выглядит как 1 : 3, в журнале среднее оказывается 1 : 1,4. Расхождение объясняется четырьмя причинами, и каждая из них измерима.
| Причина | Что происходит | Как обнаружить |
|---|---|---|
| Ранний выход из прибыльных сделок | Цель не достигнута, позиция закрыта «на всякий случай» | Сравнить фактический результат с максимальным ходом цены |
| Частичная фиксация | Половина позиции закрыта на 1R, средний результат ниже плановой цели | Считать итог сделки как средневзвешенный, а не по последней части |
| Перенос стопа в безубыток | Часть сделок заканчивается нулём вместо цели | Отдельная категория «в безубытке» в журнале |
| Издержки | Спред и комиссия уменьшают прибыль и увеличивают убыток | Пересчитать соотношение по фактическим ценам исполнения |
Практический вывод: планировать нужно по фактическому соотношению, а не по задуманному. Система с плановым 1 : 3 и фактическим 1 : 1,4 требует винрейта не 25 %, а 42 % — и это совсем другое требование к точности входов.
Частые вопросы
Какое соотношение риска и прибыли считается хорошим?
То, при котором ожидание системы положительно с учётом издержек. Для винрейта около 40 % это соотношение от 1 : 1,5; для винрейта 60 % достаточно 1 : 1. Универсального «хорошего» значения нет — есть согласованное с винрейтом.
Как считать соотношение при частичной фиксации?
По фактическому результату: если половина позиции закрыта на 1R, а вторая на 3R, итог сделки — 2R. Именно эту величину и надо записывать в журнал, иначе средние показатели окажутся завышенными.
Можно ли улучшить соотношение, сократив стоп?
Формально да, но при этом растёт вероятность, что стоп сработает: укороченный стоп чаще оказывается внутри рыночного шума. Соотношение улучшается, винрейт падает, ожидание может даже ухудшиться.
Что такое R и почему результат считают в нём?
R — сумма риска при входе. Итог в этих единицах не зависит ни от счёта, ни от доле риска, поэтому статистику удобно вести именно так: «+14R за месяц» одинаково читается при любом депозите.
Как правильно называть эту метрику?
В русскоязычной практике встречаются два варианта: «соотношение риска и прибыли в трейдинге» и англоязычное risk reward ratio. Это одна и та же величина — отношение расстояния до цели к расстоянию до стопа.
Как посчитать R/R по ценам на EUR/USD?
Вычесть уровни: при входе 1,0850, стопе 1,0810 и цели 1,0930 риск составляет 40 пунктов, потенциал — 80, соотношение 1 : 2. В пунктах считать удобнее, чем в долях цены: числа получаются целыми.
Какое соотношение реально достижимо внутри дня?
Чаще 1 : 1,5…1 : 2. Более дальние цели внутри дня достигаются реже, потому что дневной диапазон ограничен: цель в 5R на паре с ATR 80 пунктов требует движения, которое случается не каждый день.
Как издержки меняют соотношение?
Увеличивают риск и уменьшают потенциал. Спред и комиссия в 10 % риска превращают 1 : 2 в 1 : 1,73, а требуемый винрейт поднимают с 33,3 до 36,7 %. На коротких стопах эффект сильнее.
Считать соотношение по плановым уровням или по факту?
По факту закрытия — именно эти числа описывают систему. Плановое соотношение полезно как фильтр входов, но в статистику должно попадать то, что действительно получилось.
Как соотношение связано с выбором таймфрейма?
На младших таймфреймах стопы короче, а издержки в долях риска выше, поэтому чистое соотношение хуже планового. На старших наоборот: спред почти не влияет, но цели достигаются реже и дольше.
Может ли соотношение быть слишком большим?
Может — если цель перестаёт быть достижимой. Соотношение 1 : 10 при винрейте 5 % даёт отрицательное ожидание, хотя на бумаге выглядит привлекательно. Смотреть надо на произведение винрейта и соотношения.
Читать дальше
