ARMFКритерий Келли: калькулятор доли
Калькулятор считает долю капитала по критерию Келли, максимизирующую долгосрочный рост, и показывает, что происходит при отклонении от неё. Практическая ценность не в самом числе — им почти никто не торгует, — а в форме кривой: она объясняет, почему ошибаться безопаснее в меньшую сторону.
Kelly criterion trading calculator: расчёт
Кривая показывает средний логарифмический рост капитала при разной доле риска. Максимум приходится на полный Келли; справа от него рост падает быстро и при удвоенной доле становится отрицательным.
Как считается доля капитала по Келли
| Величина | Формула | В примере |
|---|---|---|
| Ожидание сделки | винрейт × R/R − (1 − винрейт) | +0,35 R |
| Полный Келли | ожидание ÷ R/R | 17,5 % |
| Ваша доля | полный Келли × выбранная доля | 4,38 % |
| Риск в деньгах | депозит × ваша доля | 438 $ |
| Средний рост | логарифмический темп: доля выигрышей и проигрышей под ln | за сделку |
Вводные примера: выигрышных 45 %, цель вдвое дальше стопа, счёт 10 000 $, берём четверть от Келли. Последняя строка — логарифмический темп роста: величина, которую формула Келли и максимизирует. Она же объясняет форму кривой на графике.
Что показывает кривая
График — зависимость среднего роста капитала от доли риска. У неё три участка, и все три полезны практически.
Отсюда практическое правило: рабочий риск в 0,5–2 % на сделку обычно составляет от пятой до двадцатой части полного Келли. Это глубоко в левой части кривой — там, где потеря темпа роста мала, а устойчивость к ошибке в оценке параметров максимальна.
Как использовать долю Келли на форекс-счёте
Число из калькулятора почти никогда не становится вашим риском на сделку. У него две другие роли, и обе полезнее.
Связанные расчёты. Выбранный процент риска проверяется калькулятором серии убытков — он показывает, какую просадку даст ожидаемая серия. А величину перевеса, из которой Келли и считается, оценивает симуляция дистанции.
Частые вопросы
Можно ли торговать по полному Келли?
Технически да, практически почти никто не торгует. Формула предполагает точно известные вероятности, а любая ошибка в оценке винрейта смещает фактическую долю вправо по кривой — в зону, где рост падает.
Что показывает отрицательный результат?
Что у системы нет перевеса: ожидание отрицательное, и оптимальная ставка равна нулю. Никакая доля капитала в такой игре не даёт положительного роста.
Какую долю от Келли выбирать?
Распространённые варианты — половина и четверть. Но практичнее идти от обратного: выбрать риск по допустимой просадке, а Келли использовать как проверку, что выбранное значение не превышает разумную границу.
Что показывает кривая на графике?
Средний логарифмический рост капитала при разной доле риска. Максимум приходится на полный Келли; справа от него рост падает быстро и при удвоенной доле становится отрицательным.
Почему рост может быть отрицательным при выигрышной системе?
Из-за сложного процента: слишком большая доля риска делает просадки настолько глубокими, что последующие проценты считаются от сильно уменьшившегося счёта. Средний результат сделки положителен, а капитал уменьшается.
Как перевести долю Келли в лоты?
Через калькулятор лота: доля даёт риск в деньгах, а объём считается от него и расстояния до стопа. Сама формула Келли объёма не знает.
Можно ли применять Келли при фиксированном лоте?
Нет, она предполагает пересчёт ставки от текущего капитала. При фиксированном объёме доля риска меняется сама по мере роста или падения счёта, и оптимум не выполняется.
Можно ли применять Келли к нескольким одновременным позициям?
Формула выведена для одной последовательной ставки. При нескольких открытых позициях долю делят между ними — иначе суммарная ставка превышает расчётную во столько раз, сколько сделок открыто.
Зависит ли доля Келли от размера счёта?
Нет, она выражается в процентах капитала. Депозит нужен только для того, чтобы перевести долю в сумму риска в деньгах.
Что если винрейт известен неточно?
Именно поэтому берут долю от Келли, а не полное значение. Ошибка в оценке винрейта на несколько процентных пунктов смещает фактическую ставку вправо по кривой — в зону, где рост падает.
Читать дальше
