ARMFРиск на одну сделку
Риск на сделку — это доля счёта, которую вы теряете при срабатывании стопа. Число выбирается один раз и не зависит от уверенности в конкретной сделке: уверенность не измеряется, а серия убытков измеряется. Разбираем, откуда взялись привычные проценты и как проверить свой.
Что такое риск на сделку и как его считать
Формула элементарная: риск в деньгах = эквити × процент риска. Существенны две детали, в которых чаще всего ошибаются.
- Считается от текущего эквити, а не от стартового депозита
- После просадки 20 % тот же 1 % — это уже меньшая сумма в деньгах. Именно это свойство не даёт счёту дойти до нуля механически.
- Считается до входа, а не после
- Сначала риск в деньгах, потом уровень стопа, потом объём. Обратный порядок — «взял лот, поставил стоп поближе» — даёт произвольный процент.
- Не зависит от «качества» сигнала
- Увеличение риска на «очень хорошей» сделке разрушает статистику: серия убытков попадёт как раз на увеличенные объёмы, потому что уверенность и исход не связаны.
Правило 1 процента в трейдинге: откуда оно и что означает
Правило «не рисковать больше одного процента счёта в сделке» пришло из практики управляющих и профессиональных трейдеров, где ключевая задача — не максимальная доходность, а выживание системы на длинной дистанции. Смысл в том, что при таком риске никакая реалистичная серия убытков не выводит счёт за пределы, из которых он не возвращается.
Проверяется это арифметикой, а не верой. При доле 1,5 % и пересчёте от текущего эквити десять стопов подряд дают яму 14,0 %, двадцать — 26,1 %; выбраться из неё стоит роста на 35,3 %. Поднимите долю до 4 %, и те же двадцать стопов унесут 55,8 %, а возврат потребует уже 126,2 % — то есть счёт придётся более чем удвоить.
| Стопов подряд | Доля 0,75 % | Доля 1,5 % | Доля 2,5 % | Доля 4 % |
|---|---|---|---|---|
| 5 | −3,7 % | −7,3 % | −11,9 % | −18,5 % |
| 10 | −7,3 % | −14,0 % | −22,4 % | −33,5 % |
| 15 | −10,7 % | −20,3 % | −31,6 % | −45,8 % |
| 20 | −14,0 % | −26,1 % | −39,7 % | −55,8 % |
| 30 | −20,2 % | −36,5 % | −53,2 % | −70,6 % |
Ямы складываются по сложному проценту: очередной стоп отсчитывается от уже уменьшившегося счёта. Поэтому 20 стопов по 5 % дают не 100 %, а 64,2 % — счёт математически не обнуляется, но выходит из зоны реалистичного восстановления.
Почему «до 5 % на сделку» — плохой ориентир для начинающего
Цифра 5 % встречается в популярных пособиях и звучит умеренно: «не больше двадцатой части счёта». Проблема не в самом числе, а в том, что оно не соотнесено с длиной серии убытков конкретной системы.
При винрейте 45 % — типичном для трендовых стратегий с соотношением 1 : 2 — шесть подряд идущих убытков на отрезке в 200 входов случаются с вероятностью около 93 %. Это не редкое событие, а почти обязательное. При риске 5 % такая серия уносит 26,5 % счёта, и для возврата нужен рост 36 %. При риске 1 % та же серия стоит 5,9 %, и возврат требует 6,2 %.
Как проверить свой процент за пять минут
Проверка не требует расчёта вероятностей — только вашей истории сделок.
По журналу за последние 100–200 сделок. Если истории нет, взять ориентир по винрейту: при 50 % — пять-шесть подряд, при 40 % — семь-восемь.
из журналаПрошлый максимум почти наверняка будет превзойдён: чем длиннее дистанция, тем длиннее ожидаемая серия. Запас нужен именно на это.
запас на будущееУмножить: при риске r и серии n просадка составит 1 − (1 − r)ⁿ. Для 1 % и девяти стопов это 8,6 %.
одна формулаЕсли результат выходит за 20 % — процент риска завышен для вашей системы. Не «повезёт», а завышен: серия придёт.
предел 10–20 %Три способа задать риск на валютном счёте
«Один процент» — самый распространённый, но не единственный способ определить сумму риска. Три подхода различаются тем, от чего берётся величина, и у каждого есть своя область применения.
| Способ | Как считается | Плюс | Минус |
|---|---|---|---|
| Фиксированная доля эквити | Эквити × процент. Сумма меняется вместе со счётом | Автоматически уменьшает риск в просадке | На малом счёте упирается в минимальный лот |
| Фиксированная сумма | Фиксированная сумма в деньгах для каждой сделки | Проще считать и контролировать | В просадке доля риска растёт, при росте счёта падает |
| Риск по волатильности | Доля эквити делится на ATR инструмента | Уравнивает сделки по разным парам | Требует пересчёта ATR и понимания его горизонта |
Практический выбор почти всегда в пользу первого способа: он единственный, у которого просадка ограничена математически. Второй допустим на коротких тестовых отрезках. Третий полезен, когда в портфеле пары с разной подвижностью — иначе спокойный EUR/USD и подвижный GBP/JPY при одинаковом проценте дают разную частоту срабатывания стопа.
Как это выглядит в деньгах. Счёт 5 000 $, риск 1 %. Фиксированная доля даёт 50 $ сейчас и 40 $ после просадки 20 %. Фиксированная сумма оставляет 50 $ в обоих случаях — то есть после просадки это уже 1,25 % от счёта. Разница выглядит небольшой, но именно она отделяет затухающую просадку от ускоряющейся.
Риск в процентах и риск в R: две записи одного числа
В журналах сделок результат часто записывают не в деньгах, а в R — единицах начального риска. Сделка, закрытая по стопу, даёт −1R; сделка, прошедшая вдвое большее расстояние до цели, — +2R. Удобство в том, что такая запись не зависит ни от размера счёта, ни от процента риска.
Перевод простой: при риске 1 % от счёта 1R = 1 % эквити. Результат «+14R за месяц» означает +14 % к счёту при неизменном проценте риска — и ровно +7 % при риске 0,5 %. Именно поэтому статистику системы удобнее вести в R, а решение о проценте риска принимать отдельно.
Практическое следствие. Смена процента риска не меняет качество системы — она масштабирует результат в обе стороны. Если система даёт +20R в год, удвоение риска даст и удвоенную просадку. Поэтому вопрос «какой процент выбрать» решается через допустимую просадку, а не через желаемую доходность.
Частые вопросы
Как рассчитать риск на сделку в деньгах?
Умножить текущий размер счёта на выбранный процент. При счёте 3 000 $ и риске 1 % это 30 $. Дальше сумма делится на дистанцию до стопа и стоимость пункта — получается объём в лотах.
Можно ли рисковать разным процентом в разных сделках?
Технически можно, но тогда статистика системы перестаёт быть сопоставимой: результат в R больше не переводится в проценты счёта одним коэффициентом. Кроме того, увеличенный риск обычно ставят на «очевидные» сделки, а они статистически не лучше остальных.
Что делать, если минимальный лот даёт риск больше запланированного?
Три честных варианта: выбрать инструмент, где пункт стоит дешевле, взять сделку с более коротким стопом или увеличить депозит. Нечестный вариант — разово повысить процент риска: он превращает правило в пожелание.
Нужно ли уменьшать риск во время просадки?
При фиксированной доле эквити он уменьшается сам: 1 % от уменьшившегося счёта — меньшая сумма. Дополнительное ручное снижение имеет смысл как часть правил остановки: например, половинный объём после достижения предела просадки, пока не восстановится статистика.
Сколько сделок в день можно открывать при риске 1 %?
Ограничение задаётся не количеством, а дневным лимитом убытка. Если лимит 3 % и риск 1 %, то три стопа подряд закрывают торговый день независимо от того, сколько сделок планировалось. Подробнее — в материале про дневной лимит.
Сколько это в деньгах при депозите 1 000 долларов?
Риск 1 % — это 10 $ на сделку. При стопе 25 пунктов и цене пункта 10 $ на стандартный лот объём выходит 0,04 лота: 10 ÷ (25 × 10) = 0,04. При стопе 50 пунктов объём вдвое меньше — 0,02 лота, а убыток по стопу остаётся теми же 10 $.
Меняется ли процент риска для разных валютных пар?
Сам процент — нет, он свойство вашего счёта, а не инструмента. Меняется объём: у пар с другой ценой пункта ту же сумму риска даёт другое число лотов. На волатильных кроссах дополнительно растёт длина стопа, что снова уменьшает объём при неизменном риске.
Можно ли рисковать 1 % на каждой из пяти открытых позиций?
Только если они действительно независимы. Пять пар с долларом на одной стороне — это одна ставка на 5 % счёта: при движении доллара стопы срабатывают вместе. Практичный лимит суммарного риска по всем открытым сделкам — 2–4 %.
Как быть, если стоп по системе слишком длинный для моего депозита?
Это сигнал, что инструмент или таймфрейм вам сейчас недоступны, а не повод поднять процент. Варианты: пара с меньшей ценой пункта, счёт с меньшим шагом объёма, торговля на младшем таймфрейме с более коротким стопом или увеличение депозита.
Влияет ли размер риска на винрейт системы?
Нет. Винрейт зависит от расстояний до стопа и цели, а не от объёма. Смена доли риска растягивает и прибыль, и глубину ямы в одной пропорции — качество системы при этом остаётся прежним.
Читать дальше
