ARMFРасчёт размера позиции на форексе
Расчёт размера позиции на форексе — единственное место, где процент риска превращается в конкретное число лотов. Формула одна и та же для всех валютных пар; меняется только цена пункта. Разбираем расчёт по шагам, три способа ошибиться в нём и проверку результата через маржу.
Как рассчитать размер позиции в трейдинге: формула
лот = (эквити × доля риска) ÷ (дистанция стопа × цена пункта на полном лоте)
Числитель — сумма, которую вы готовы потерять. Знаменатель — сколько теряет один лот при срабатывании стопа. Деление даёт число лотов, при котором эти две величины совпадают.
| Величина | Откуда берётся | Пример |
|---|---|---|
| Эквити | Текущее состояние счёта, а не стартовый депозит | 5 000 $ |
| Процент риска | Ваше правило, одинаковое для всех сделок | 1 % |
| Риск в деньгах | эквити × процент | 50 $ |
| Стоп в пунктах | Расстояние от входа до уровня отмены идеи | 40 п. |
| Стоимость пункта на полном лоте | Из спецификации инструмента | 10 $ |
| Стоимость стопа на полном лоте | стоп × цена пункта | 400 $ |
| Объём | риск в деньгах ÷ стоимость стопа на полном лоте | 0,12 лота |
Точное частное здесь — 0,125 лота, и округление обязательно вниз: 0,12 даёт фактический риск 48 $, тогда как 0,13 — уже 52 $, то есть 1,04 % вместо заявленного процента. Округление вверх выглядит безобидным ровно до того момента, когда становится привычкой.
Как расстояние до стопа меняет объём
Самое полезное свойство формулы: при неизменной сумме риска объём обратно пропорционален расстоянию до стопа. Короткий стоп не делает сделку безопаснее — он ровно во столько же раз увеличивает объём.
| Стоп | Стоимость стопа на полном лоте | Объём при риске 50 $ | Номинал позиции |
|---|---|---|---|
| 10 п. | 100 $ | 0,50 лота | 50 000 |
| 20 п. | 200 $ | 0,25 лота | 25 000 |
| 40 п. | 400 $ | 0,12 лота | 12 000 |
| 80 п. | 800 $ | 0,06 лота | 6 000 |
| 160 п. | 1 600 $ | 0,03 лота | 3 000 |
Убыток по стопу во всех строках почти одинаковый — около 50 $. Но номинал позиции отличается в семнадцать раз, а вместе с ним отличаются требуемая маржа, стоимость проскальзывания в пунктах и чувствительность к расширению спреда. Именно поэтому «маленький стоп = маленький риск» — неверное утверждение: риск одинаков, а вот уязвимость к исполнению разная.
Расчёт по шагам
Пять действий, которые занимают около пятнадцати секунд и выполняются перед каждой сделкой. Пропуск любого из них означает, что фактический риск вам неизвестен.
Не стартовый депозит и не баланс: эквити учитывает результат уже открытых позиций и потому описывает счёт на момент расчёта.
из терминалаПолучается сумма, которую вы готовы потерять по этой сделке. Она не зависит от того, насколько убедительной кажется идея.
правилоВ пунктах; на стопах короче 20-30 пунктов прибавьте спред: вход идёт по одной стороне котировки, выход по другой.
в пунктахИз карточки инструмента в терминале. При долларе на второй позиции число постоянно, в прочих случаях его пересчитывают по курсу.
спецификацияСумма риска делится на произведение расстояния и цены пункта, результат округляется вниз до шага объёма — обычно до 0,01 лота.
до 0,01 лотаТри ошибки в расчёте
Проверка через маржу
После расчёта объёма полезно сделать второй расчёт — сколько средств этот объём займёт. Формула: маржа = номинал ÷ плечо, где номинал = объём × размер контракта. Для пары с базовой валютой, отличной от валюты счёта, номинал переводится по текущему курсу.
| Плечо | Маржа под 0,12 лота | Маржа под 0,50 лота | Доля депозита 5 000 $ |
|---|---|---|---|
| 1:30 | 400 $ | 1 667 $ | 8 % / 33 % |
| 1:100 | 120 $ | 500 $ | 2,4 % / 10 % |
| 1:200 | 60 $ | 250 $ | 1,2 % / 5 % |
| 1:500 | 24 $ | 100 $ | 0,5 % / 2 % |
Номинал: 0,12 лота = 12 000 единиц базовой валюты, 0,50 лота = 50 000. Расчёт приведён для пары, где базовая валюта — доллар; для остальных умножьте номинал на курс базовой валюты к доллару.
Смысл проверки не в том, чтобы выбрать большое плечо, а в том, чтобы увидеть, сколько свободных средств остаётся. Занятая маржа не участвует в поглощении убытка, и чем её больше, тем ближе счёт к принудительному закрытию позиций при движении против вас.
Частые вопросы
Чем position sizing forex отличается от расчёта на других рынках?
Ничем по сути: и там, и там объём получается делением суммы риска на расстояние до стопа. Отличается единица объёма — лоты вместо акций или контрактов — и то, что цену пункта приходится брать из спецификации инструмента.
Как рассчитать размер позиции, если стоп указан в цене, а не в пунктах?
Перевести разницу цен в пункты: для пары с четырьмя знаками после запятой разделить разницу на 0,0001, для пар с иеной — на 0,01. Например, вход 1,0850 и стоп 1,0810 дают 0,0040 ÷ 0,0001 = 40 пунктов.
От какой суммы отсчитывать процент риска?
От эквити. Баланс не видит открытых сделок, поэтому при висящем минусе расчёт по нему разрешает больший лот ровно в тот момент, когда счёт уже нагружен.
Нужно ли учитывать спред в расстоянии до стопа?
На стопах короче 20–30 пунктов — обязательно: спред 1,5 пункта при стопе 15 пунктов это 10 % риска. На длинных стопах поправка укладывается в погрешность округления объёма.
Как считать объём, если открыто несколько позиций?
Риск по каждой считается отдельно, но суммарный риск и суммарная маржа проверяются вместе. Если пары связаны — например, EUR/USD и GBP/USD — их стоит считать одной позицией: при движении доллара стопы, скорее всего, сработают одновременно. Подробнее — в материале про корреляцию и суммарный риск.
Что делать, если объём получается меньше 0,01 лота?
Это ответ, а не ошибка: сделка не помещается в ваше правило риска. Варианты — более короткий стоп по другой идее, инструмент, где пункт стоит дешевле, счёт с меньшим шагом объёма или больший депозит. Повышение процента риска «разово» — не вариант: именно так правила и перестают работать.
Как посчитать объём для USD/JPY?
Та же формула, другая цена пункта. Для пары с долларом в базе она равна 10 единицам котируемой валюты, делённым на курс: при USD/JPY около 150 это примерно 6,7 $ на стандартный лот. При риске 50 $ и стопе 40 пунктов объём выходит 0,18 лота против 0,12 на EUR/USD.
Как считать объём на золоте или индексах?
Формула не меняется, но размер контракта и шаг цены другие, поэтому и цена пункта считается иначе. Все три величины берутся из спецификации инструмента: размер контракта, минимальный шаг цены и его стоимость.
Округлять объём вверх или вниз?
Всегда вниз до шага объёма. При расчётных 0,125 лота берётся 0,12: фактический риск станет чуть меньше запланированного. Округление вверх означает, что реальный процент риска у вас систематически выше правила.
Нужно ли пересчитывать объём при изменении депозита?
Да, если риск задан долей эквити — а это рекомендуемый вариант. После просадки 20 % тот же 1 % даёт меньшую сумму и меньший объём: именно это свойство замедляет падение счёта.
Меняет ли плечо размер позиции?
На лот — нет, он получается из суммы риска и дистанции до стопа. Плечо определяет, хватит ли свободных средств под этот объём: маржа считается как номинал, делённый на плечо, и при 1:30 та же сделка занимает в три с лишним раза больше средств, чем при 1:100.
Читать дальше
